作者：0xcD3e 编译 | 火火 / 来源：白话区块链

加密货币在2021年实现了巨大的飞跃，而到了今年，由Terra事件引发的大崩盘延续至今，也许大家对这个领域一直反反复复的"夏去冬来"并不感到陌生了。

都说熊市能做的最好的事情就是学习，不过埋头赶路的同时也不要忘记看看前方。比如今年就快结束了，2023年加密行业又可能会迎来哪些新变化呢？今天白话区块链给大家带来一篇专门探讨2023及未来趋势的编译文章。

以下为正文部分：
 

2016年10月3日，Vitalik Buterin提出了一个"运行链上DEX"的想法，这个想法催生了我们所谓的去中心化金融，也就是大家所熟识的——DeFi。

Uniswap，Maker Protocol 和 Compound 是最早体验DeFi思想的少数几家公司。而DeFi这个想法能够诞生要归功于中本聪在2008年金融危机后创建的第一个真正分布式的金融体系：比特币区块链。

建立在分布式开放架构基础上的分散式金融系统，允许来自世界任何地方的任何人自由地进行点对点交易，而无需任何集中式中介机构。有史以来第一次，在没有任何中心化机构或企业贪婪的情况下，这种革命性技术被创造出来。比特币网络在2021年11月的价值超过了1.3万亿美元，而Vitalik的DeFi理念TVL已经达到了近2000亿美元。

但今天，在全球地缘政治冲突、通胀上升、债务上升以及世界还未从COVID-19大流行中复苏的情况下，我们陷入了混乱。当我们寻找更好的解决方案时，比特币的市值也从1.3万亿美元的历史高点下跌至不到4000亿美元，而DeFi的TVL则下降至不到600亿美元。

而更加火上浇油的是，我们看到当Terra UST 稳定币崩盘时，其价值从1美元跌至0美元，数十亿美元消失殆尽，随后领先玩家三箭资本申请破产，CeFi贷方Celsius，BlockFi，Voyager等也遭受重大影响，自此2022年"加密寒冬"正式开始。

那么，现在我们该如何从目前这样的境地向前迈进呢？

距离2023年还有不到70天的时间，我们可以如何为2023年及未来建立一个更好、更安全的金融体系？

答案并不明朗。然而，我们可以从过去中吸取教训。当然，在奔向美好未来的过程中将会有很多伟大的想法来改造我们的市场经济，其中，基于区块链技术的不可篡改，透明，开放的特性，我特别看好在此之上构建的金融体系。

因此，接下来接下来是我对未来一年加密行业各个板块发展的展望。

 01 
现实世界的资产将被转移到链上

虽然DeFi仍处于萌芽阶段，但国际货币基金组织发现，由于全球人口减少，考虑到劳动力和运营成本，DeFi性价比很高。因为DeFi提供了更低的资本成本、进入门槛和更多的可访问性以及开源信息流。

今天，我们已经看到有些现实世界的资产（RWA）已经往链上移动，而未来这种趋势将会继续下去。最近的一份报告《真实世界资产上的虚幻入门》表明：DeFi会通过RWA吞并掉TradFi。

RWA通常由法院和政府执行的法律合同支持，因此，要将其签订到区块链上的智能合约中，必须首先由有权的执行机构确认，以提供资产的所有权和保护。瑞士的《分布式账本技术法案》已经做到了这一点：一旦识别出在执行RWA条目，开发人员就会将这些条目嵌入到智能合约中，从而提供更高的安全性，不变性和透明度。

RWA可以通过两种方式在迁移到链上：

• 创建新资产类别 （新生）
  创建尚不存在的新资产类别。这些资产类别将是DeFi原生的。例如，哈希支持贷款，DAO债券，分布式参数保险。参数保险，也叫指数保险，是近年来新兴起的一种保险类型。使用区块链的语言，参数保险计划中的各方可以被视为参与了分布式账本和点对点网络。

• 重新分类现有资产（重生）
  现有资产类别（如公司贷款，抵押贷款和主权债务）将成为链上的分类账本，因为DeFi可以继续提供更便宜的资本成本，更好的可访问性、安全性和低进入门槛。

 02 
加密之神"稳定币"

如果比特币是加密之王，在某种程度上，我们可以称稳定币为加密之神。毫无疑问，稳定币是DeFi的最佳发明，让虚拟资产和现实世界价值保持挂钩，并开辟了许多新的用途和机会：抵押品，收益奖励，价值转移等。

但与区块链一样，稳定币也有其三难困境：稳定性、资本配置效率和去中心化。像USDT和BUSD这样的法币支持的稳定币在稳定性和资本配置效率方面取得了很大成就，但去中心化方面有所欠缺，而像DAI这样的加密支持的稳定币很好地解决了去中心化和稳定性问题，但又受到资本效率的影响。在过去的几年里，我们已经看到算法稳定币越来越受欢迎，而且从Terra/UST事件也吸取了极大教训。

那么下一代稳定币会是什么样呢？

还没有人有正确的答案。但是，它可能会是现有产品的一些组合。比如：

• Iron Finance是一种分数算法稳定币，是铸币税和抵押模型的组合

• Frax Protocol是另一种与消费者价格指数（CPI）挂钩的稳定币

• RAI一种基于债务和算法的稳定币，通过利用以太坊铸造

• OHM DeFI的分散储备货币

在DeFi生态系统中，将测试和迭代很多概念，直到找到最适合的正确概念，使行业达到大规模采用稳定币是关键。加密货币目前的波动性尚不适合用于日常生活，但稳定币是，因此它的成功对行业很重要。

 03 
区块链技术的普及和CeDeFi的兴起

摩根大通、汇丰银行、纳斯达克和高盛等公司已经接受了开放性分布式账本技术，区块链技术被普及使用只是时间问题。

除了华尔街银行家采用区块链和加密资产外，未来几年我们将看到的一个有趣的趋势是CeDeFi和DeFi的天下。（CeDeFi 是CeFi 和DeFi 的联合体,结合了两种金融系统的最佳特性和属性。）

DeFi阶段，正如Bankless所称，是金融科技在表和DeFi在里的概念。以下是金融科技成为加密最大盟友的一些趋势：

• Robinhood 通过Polygon推出了DeFi钱包

• Coinbase 上有很多DApps

• Stripe在推特上推出USDC支付

随着越来越多的机构接受区块链加密，金融科技加紧将分散式金融整合到他们的平台上，更多的零售用户将采用加密货币，这将是2023年及以后金融服务业最大的机会之一。

 04 
开启基础设施钱包竞赛

钱包是通往DeFi世界的门户，没有它们，非技术用户将发现很难与任何区块链应用程序和协议进行交互。

随着越来越多的零售用户进入DeFi生态系统，对web3钱包中特定功能的需求也在增加。第一代web3钱包很简单，只显示发送和接收的交易，但web3钱包的下一个演变将需要解决区块链不同垂直领域的特定需求。Metamask目前以最多的活跃用户领先，但它能否笑到最后还不好说。数字web3钱包的竞争正在进行中，我们可能会看到多个能满足不同用户不同需求的钱包之争。

而Web3游戏玩家希望有一个钱包，显示他们的游戏内物品（皮肤，武器，角色），如Fractal（一个基于Solana 的NFT 游戏市场）。NFT的创作者和所有者可以选择显示其NFT艺术收藏品类别的钱包，如 Phantom 和Coinbase钱包，而DeFi交易者、投资者将选择能提供其投资组合明确统计数据的钱包。

虽然托管钱包为用户提供更快的可访问性和更好的用户体验，但非托管钱包可能会在web3采用和其他金融服务中发挥更大的作用，因为它提供了资产的全部所有权。

加密钱包能被作为破解和窃取用户资产和识别未知身份地址的提示。我们可能会看到钱包为被盗资产实施可逆交易，并且zkSNARKs（零知识证明）能在证明资金来源的同时仍然能够更大程度的保护隐私。在这场竞赛中获胜的关键还在于多链钱包，如何更好地与市场集成，实时链接链上数据，以及最终简单易行的低门槛准入流程。

 05 
DeFi融合一切：NFTFi，GameFi，socialFi，元宇宙等

在过去的几年里，基于区块链的经济和金融模型生态系统的发展出多个垂直和子行业。但在未来几年，我们可能会看到它们水平移动而不是垂直移动。无论是NFTFi、SocialFi、 GameFi 还是 MetaFi，所有这些都需要与DeFi携手共进。

"如果没有DeFi元素，元宇宙将缺乏商业可扩展性。如果没有GameFi元素，社区将缺乏不断回归的体验动机。最后，如果没有SocialFi的角度，生态系统的可信度将无法建立。SocialFi元素确保用户和创作者获得增值的凭据。"

By Arunkumar Krishnakumar。

 06 
更多国家将推动中央银行数字货币（CBDC）的发展

距离2008年已经过去十三年，中本聪的比特币已成为萨尔瓦多和几个发展中国家的法定货币。虽然一些国家政府仍然对比特币持敌对态度，但区块链技术势不可挡。越来越多的国家正在接受开放式账本技术，一些国家正在通过本国经济来体验这项技术。

继中国之后，欧洲、英国、印度、澳大利亚和现在的美国等经济大国正在建立自己的中央银行数字货币（CBDC）。现在有超过6亿中国公民正在为数字人民币（中国版的CBDC）设置数字钱包。澳大利亚已经启动了CBDC的试点项目。随着更大的经济国家继续推动CBDC，越来越多的国家将在2023年和未来几年效仿。

虽然推动CBDC的国家是拥抱区块链技术的标志，但我们不确定全球央行将采取什么措施。印度储备银行称CBDC为 "它与法定货币相同，只有它的形式是不同的，虽然不确定CBDC是部署在公共区块链还是私有区块链中"。美国联邦储备委员会主席杰罗姆鲍威尔表示，美国CBDC"不会是匿名的，其四个特征将是去中心化，隐私保护，身份验证和可转让 "。

发展中国家很可能会设计出更开放的CBDC，以便从比特币和其他加密货币网络中受益，而较大的经济国家将采用符合其银行政策的CBDC设计，匿名性较低，并且与比特币和其他加密货币网络保持更大的差异性。

 07 
实施成功技术战略的提示

在金融体系、经济市场和技术发展的范式转变中。在人类文明中，金融体系第一次变得如此透明，不可篡改，且向任何地方的任何人开放，经济市场更加动荡和容易进入，技术变得越来越强大，涉及到更多的人。在这种范式转变的过程中，构建金融体系和服务将是最重要的部分。那么，我们如何为所有人构建更好、更安全的金融技术呢？

有以下几点实施技巧，不过仅限于用于金融服务的区块链技术：

1）为抵押贷款不足的实施零知识证明（ZK-proofs）
通过借助zk证明技术和使用灵魂绑定Token的链上KYC，可以实现去中心化身份来并行ID和抵押不足的贷款。

我们现在拥有的大多数DeFi协议都是基于超额抵押贷款，因为链上KYC尚未实施。未来的DeFi协议可以为链上KYC实施ZK证明，甚至可以开始根据用户的信用或支出历史发放贷款。

2）使用基于社会的NFT作为抵押品的贷款
随着社交和金融的联系越来越紧密，下一代金融可以建立在社交NFT、游戏NFT和元宇宙之上。这将吸引更多的用户，因为这些子部分可以获得更多受众。

可以构建金融产品，以提供针对社会NFT，游戏NFT和虚拟土地的贷款作为抵押品。

3）以DAO为重点的金融服务
目前还不确定如何围绕DAO、公会甚至web3社区构建金融服务。但我们已经确信，DAO和公会基本上就是下一代组织甚至公司。

DeFi协议在针对DAO和行会的贷款方面的创新将起到巨大的作用，并且预期市场前景广阔。

4）互操作性 - 多链未来
仅建立在一条链上的金融服务是如此孤立，未来的DeFi肯定将是多链的。由于一条链的资产只能在其原生链上原生存在，因此可以构建打包的资产和桥梁以便与其他链进行交互。

来源：Dmitriy Berenzon, 2021.9.8

例如，Polygon有超过七条链：

1. Polygon主网 - 一个修改后的权益证明区块链，

2. Polygon超网 - 一个专用于区块链的应用程序，

3. Polygon可用性 - 一个以数据可用性为中心的区块链，

4. Polygon Zero，

5. Polygon Miden,

6. Polygon zkEVM- zk-rollup blockchains.

7. Polygon Nightfall

5）简单易用的 DeFi 入门流程
DeFi目前的入门流程过于复杂。一个几乎没有技术背景的普通人将无法处理一开始的5，6个步骤。对于基于区块链的下一代金融服务，简单易用的入门流程将是关键。ENS域名应该是容易实现读取的地址。最重要的是，对于DeFi来说，简单的用户体验和轻松的入门流程将是一个重要的部分。

6）市场基础结构、工具和发现平台
为了大规模采用，我们需要更好的市场基础设施、工具和发现平台，用于NFT、DApp和DeFi协议。

7）社区和目标管理器
与web2公司不同，web3组织在很大程度上是由社区驱动的。为了赢得web3的竞争，社区和DAO将发挥核心作用。

8）开放源码
除了社区驱动之外，下一代协议、项目和服务都将是开源的，定期接受社区反馈，迭代它们，并以开源协作的方式与社区的支持来一起构建。

9）正在改变竞争格局的技术
一些正在改变竞争格局的技术：

• 零知识证明(ZK-proof)

零知识证明是加密技术中最具创新性的概念之一。与之相关集成的协议和服务将在未来几年取得巨大成功。

• L2 链上扩展

由于Leyer1区块链通过在分散性和安全性上占据据点而遭受可扩展性的困扰，因此像Polygon这样的L2链是可扩展性的解决方案。越来越多的DApp和服务将建立在L2链之上，而不是直接构建在L1链上。

• 灵魂绑定token (SBT）

SBT是区块链的最新发展之一。与NFT不同，SBT不可转让，但代表一个人的身份。它将成为密码学中最有趣的技术之一，并将改变我们看待在线身份，在线社会地位，甚至学术记录，医疗记录，信用记录等的方式。

• 跨链桥协议

随着协议越来越多链化，跨链桥将起到连接和弥合多链差距的主要作用。跨链桥间协议将成为托管大多数资产的未来，也是跨链互操作性的解决方案。

 08 
小结

市场正在经历"加密冬天"，生态系统紧紧抓住叙事，建设者正在不眠不休地建设，一切都在稳步发展。更好的协议正在建立，风险投资继续投入现金，社区保持强大。从Soulbound到zk-proof，从社区到开源，从L2扩展到桥梁，下一代金融系统将完全由用户和资产持有者拥有。

朋友们，看完你对2023有什么想法吗？欢迎评论区交流讨论。

原文链接：https://mirror.xyz/0xcD3e8a702071d8B42e2938AeA8fb0fb212d66949/mglEZE9uoClauw4Fp21sS5ARfQpRVg17Nk918zbBPU0
原文标题：Building Secure and Reliable FinTech System for 2023
原文作者：0xcD3e
编译：火火