作者：五火球教主 / 来源：白话区块链
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2020 年，区块链世界最火的无疑是 Defi，而 Defi 世界，最火的一个词你一定听说过：叫做“流动性挖矿”。
现在 2021 年已经走完了 1/4，如果你还没有参与过流动性挖矿的话，我觉得你会错过很多收益。所以本篇来说一说一些常见的流动性挖矿策略，希望能对你的收益有所帮助。
01
被Defi彻底改变的BTC
在说策略之前，我们先来简单说一说 Defi，尤其是流动性挖矿对于区块链，特别是 BTC 的影响。
在 Defi 之前，BTC 在圈内人的眼里，是个适合 HODL 的币种。而且你会发现大多数人一通操作，都跑不过拿住 BTC 不动，因为长线来看，BTC 一直在涨。
但即便如此，之前在传统金融圈里，BTC 仍然不算是个多么好的投资标的。
一则是他们对 BTC 了解不如圈内人这么多，币价波动又这么大；二则便是 BTC 严格意义来讲，是个零息资产，也就是说你持有 BTC，是不能像法币那样存银行能够给你带来利息收入的，你只能吃到他低买高卖的那一部分涨幅。
有人经常拿美元或是英镑一百年贬值几十倍来说事，但殊不知这是在持有现金不动的前提下。
而一般人的现金不是存在银行吃储蓄利息，就是购买类似国债等产品生息，300 年前持有一英镑只买国债，靠利息复利到今天也有几百英镑，跑输了黄金但数倍的跑赢了白银这种“零息投资品”。
BTC 虽然之前增速很快，但长远来看，因为无法生息，在传统金融人士看来，有可能后劲不足，直到 Defi 和流动性挖矿的出现。
如果你有 BTC，或者说 WBTC，RenBTC 之类的话，你的 BTC 就不再是一个零息产品了，至少在去年，包括今年，它都有可能在自身涨幅之外，给你提供比传统金融高得多的利率。
下面来看看一些常见的挖矿策略。
02
比特币最大主义者
如果你是个比特币最大主义者，也就是说，你只屯 BTC，其他的 Token 一概不想持有，那么你有下面几个选项。
1、最安全——币安
其实对于绝大多数用户来说，把 Token 放在币安这种顶级交易平台，安全系数往往要比放在自己钱包要高，虽然这听起来没那么“区块链”。
所以最安全也也意味着收益相对较低，你可以去该平台上参加 BTC/WBTC 的对挖矿，没有任何其他的 Token 种类牵扯进来，当然了，年化当前也就只有 4 个多点，但总比没有的强。
2、次安全——XVS
XVS 可以算的上是币安官方的去中心化借代平台，运行在币安智能链 BSC 上。
放贷的话是3%的年化， 借则可以达到11.75%，注意这里的年化其实是有两个组成，比如 11.75，其中6.7%是 XVS 给用户的 XVS Token 奖励年化，剩下5%左右是借代本身的手续费或者利息等年化。
3、轻微风险——Auto、ACS 等机枪池
这个基本就是大家俗称的套娃了，以机枪池为代表，像是 BSC 上面的知名机枪池平台 Acryptos、BTC 的单币年化便可以达到30%左右。
怎么达到的呢，其实很简单，在 XVS 或者其他平台的基础上再套一层娃。换句话说，用户在 ACS 平台上存入 BTC，ACS 帮你去 XVS 上借代，赚 XVS 自身手续费以及 XVS 平台币的奖励，然后 ACS 再给你发 ACS 自己的平台币奖励，这个年化其实就是 XVS 的10%+ACS 自身 Token 的17-42%所组成的。
这时候，你的年化其实主要取决于 XVS 和 ACS Token 的价格，所以每天的变化都会比较大。
聪明的你可能看出来了，理论上来说，你甚至可以再开一个平台，凭空发一个平台币，然后用户在你那里存入 BTC，你的平台负责存入 ACS，然后在 ACS 原本的奖励之上再奖励用户你那个平台的平台币.
年化可以做到更高，只要你的平台币价格不是 0……这也是为什么说 Defi 经常被戏称“无限套娃”的套路。
但要注意的是，每多套一层娃，多拿一层平台币，你的风险便也多累计了一层。这也是为什么像是机枪池 Pickle 被黑过，资金大量丢失，甚至就连 YFI 前段时间都不能幸免。而你很少听说 Uni 或者 Sushi 的 LP (提供流动性做市商的凭证)池丢资金的。
理解了这个，下面的几个策略相信你就不难理解了：
03
ETH最大主义者
或是BTC+ETH最大主义者
以下策略适用于重仓 ETH 的朋友，或是那些 BTC 和 ETH 同时看好、同时重仓，不是很在乎哪个多点哪个少点的。
ETH 策略：
1、ETH2.0 质押，差不多目前有8%的年化。
2、币安 ETH/BETH 对，年化有差不多20%，比你去 ETH2.0 质押 8%左右的年化好得多。不过，当前该选项添加资产是失败的，咨询客服得到的答复是“暂停待恢复状态。
3、类似上面 BTC 的 XVS 或者加一层套娃的 ACS，ETH 在 ACS 的年化有差不多33%。
4、安全又稳定的 BTC/ETH 对 LP。如果去 Uniswap 的话，据说差不多可以吃到15%左右年化的手续费收入，如过去 Sushiswap 的话，因为有Sushi Token 的奖励，目前年化可以做到5-10%手续费和15%-20%左右的Sushi Token奖励年化。
5、当前最高的 ETH 单币收益，无疑是 Tornado 龙卷风，据说有接近200%左右。但是相对来说操作极其复杂，而且因为当前高昂的 GAS 费用原因，只适合 10 ETH 或是100 ETH 整存整取的方式来挖矿。所以基本只推荐给 ETH大户+资深 Defi 农民。
04
多Token策略
如果你手里有不少看好的主流币，打算长持，比如 Uni，FIl，BNB 等等，又不太在乎涨幅哪个多哪个少，那么你完全可以去 Sushi 或者 Cake 上面找找有没有能够匹配的交易对，赚一份额外的手续费和平台 Token 奖励。
以 Cake 举例，拿 BNB 和这些主流币配对，年化基本上都有个30-40%左右。
Cake 和 BNB 的交易对更是有100%的年化，且还能时不时参加 Cake 上面的 LP 打新，年化其实不止100%。
05
稳定币策略
稳定币策略是很多人喜欢的一种挖矿策略，因为几乎不牵扯到任何 Token 价格下跌的风险，也没有普通 LP 带来的无常损失。
稳定币策略主要也有三个：
1、币安流动性挖矿。 几个稳定币凑个交易对，差不多就能达到8-10%的年化，虽然不高，但总比存银行或者买什么理财强得多。
2、Defi 标配——Curve。最知名的 Curve 3pool（三币池），也是 Curve 最为核心的业务，APY 主要取决与 Crv 的币价，倒是也相对稳定，目前的年化差不多有14%，比在币安高一些。
但要注意的是 Curve 的 Gas 费用调用起来极高，动不动上百甚至几百美金，这个策略，还是适合大资金。
3、套个娃——机枪池或是理财平台。比如这个叫 Bella.fi 的储蓄理财，USDT 年化有43%，但其实你细看，无非还是套娃，大概率存在那儿的 USDT 去了 Curve，然后加一个 Bella 自己的平台币给你，凑出了43%。
06
各个新项目挖矿
真正 Defi 的职业农民，其实是无时无刻不在寻找新矿的，Defi 的世界，根本没有一天停歇的时候。
举两个例子，几个月前开始的合成资产借代项目 ARCX，之前很多人费劲巴拉的各种操作，存入资产获取稳定币 StableX，来挖看不到价格的 ARCX（俗称盲挖）。几个月下来 Gas 费花了上千美金，收益则完全看不到。
这两天 ARCX 上线，一个 Token 价格直接 2 万美金，前期这些挖矿几个月没看到收益的玩家，基本每个人都是几万美金入账，成本无非几百上千的 Gas 费用，年化可以说是几十倍开外。
而近期大热的稳定币项目，号称新一代稳定币三杰的 Reflexer、Fei 和 Float。
拿其中的 Float 举例，在刚刚结束的第一阶段，给参与过 Defi 项目 Snapshot 治理的开放白名单，每个地址限制 3 万美金的稳定币，而 6 周时间挖出来的 Bank Token 价值早已超过本金，年化综合算下来差不多有1000%以上。
当然，也只有 6 周的时间而已。现在第二阶段开启，无白名单限制，增加了社区投票的五个单币 1 池，YFI、YAM、ETH、WBTC 和 Sushi，以及 Bank/ETH 的 2 池，时间只有两周。
Defi 的兴起，其实变相使得原先只会“买”与“卖”的玩家占尽劣势。因为很有可能你买的 Token，只是别人 0 成本挖出来的而已。
精通挖矿又有资本优势的玩家，往往处在一个“不败”的境地，亏起来比你慢，挣起来比你快，能击败他们的也许只有黑客。
2021 年，你确定真的不要了解一下“流动性挖矿”这个行业么？欢迎在留言区分享你的观点。