作者：几米 / 来源：白话区块链

风险提醒：EOS作为曾经红极一时的热门公链，由于众所周知的种种原因导致越来越多社区成员和投资人的失望，今年比特币、DeFi、以太坊生态进展迅速，但EOS却是一蹶不振，我们也看到各社群里的一片片叫骂声。尽管如此，依然还有许多人在坚持，EOS生态中的DeFi应用也不少，那么它能否有机会就此翻盘呢？当然，EOS目前争议很大，本文列出的EOS生态项目仅供学习交流，大家务必注意风险，理性看待。

DeFi的概念由来已久，但真正引起广大投资者重视，还是在2020年。

这一年，以太坊DeFi项目异军突起，波场、EOS、NEO等公链也纷纷跟上，就连各种中心化交易平台也推出了相关专区和玩法，带动了一波又一波的浪潮，其中不乏百倍甚至万倍的项目。

如今潮水退去，以太坊的DeFi项目依然在持续发展，龙头项目逐渐从市场中脱颖而出，而其他公链的DeFi项目却似乎有点不进则退的样子，市场声量持续衰减。

其他公链的DeFi情况到底如何？今天这篇文章，就以EOS公链上的DeFi现状为例，管中窥豹一下。

 01 
资产篇

DeFi是金融行业的一种，而金融行业的发展一定是建立在优质资产的发展之上的。没有优质资产，DeFi就是无源之水，巧妇难为无米之炊。

以太坊DeFi的竞争优势就是它之前已经积累了非常多的优质资产，这是其他公链望尘莫及的，那么柚子公链如何破局呢？

1、稳定币：USDT大幅增长，USN稳健前行

在暴涨暴跌的加密世界里，稳定币的重要性不必多说。而这其中的王者，当属USDT。

在这轮EOS上的DeFi发展之前，EOS经过两年多的积累，也就仅仅只有500万的USDT，跟以太波场数十亿上百亿的数量相比，几乎是零的存在。

但仅仅是八月九月EOS-DeFi的大发展，就推动了EOS版USDT的大爆发。经过几轮的增发，目前EOS上的USDT已经达到了9000万，相比之前暴涨了近20倍。

另一方面，EOS链上的去中心化稳定币也在持续发展。

目前有一定使用量的有：USN、VIGOR跟USDE，其中表现最好的是DeFiBox出品的抵押型稳定币USN，目前发行了114万多个，市值621万元。

但因为这些去中心化稳定币尚未实现足够的稳定，使用范围上依然不如USDT。

综上来看，柚子公链的稳定币资产跟其他公链差距依然的大。

2、跨链资产：pTokens稳健增长

稳定币虽然重要，但毕竟主要用来避险，我们学习DeFi，更多的还是想要获取超额收益。既然EOS公链没有太多的优质资产，那么能否将其他公链的优质资产跨链过来呢？

pTokens就是专门解决这个问题的。

pTokens中的”p”代表可证明(Provable)、可移植(portable)、锚定(pegged)的意思，你可以通过pTokens dApp存入你在其他公链的优质资产，并铸造相应金额的EOS公链上的pTokens。

目前在EOE上已经成功发行了PBTC、PETH、PLTC等PTokens，相当于将BTC、ETH和LTC等主流币跨链到了EOS公链。

如上图所示，目前市值最高的pTokens是PBTC，已经达到140多个，当前市值近1500万。

除了pTokens这样的解决方案，还有Pizza联合Starteos发行的BTCE，但目前使用人数极少，以及还未上线的跨链项目HUB。总体而言，柚子公链的跨链资产仍处于发展早期。

3、衍生品：合成资产协议OGX即将上线

除了稳定币和跨链资产，还有一种新的资产类型，就是各种衍生品。
提到衍生品，你可能想到的第一个项目就是以太坊上的SNX，而EOS上也有一个定位类似的项目叫做OGX。

OGX全称Organix， 是 EOS上铸造和交易各种合成资产的协议，支持通过超额抵押OGX通证合成交易各种数字货币、大宗商品、外汇、指数和反向资产等。

目前已经上了测试网，从目前测试网流出的体验图来看，还是蛮惊艳的。但未来效果如何，是否能够解决柚子公链上的资产荒问题，目前看依然是个很大的挑战。
 

 02 
项目篇

柚子的资产问题确实是个挑战，相比于资产问题，柚子上的DeFi项目更有看点。但受限于柚子生态的整体问题，这些项目依然存在着很大的不确定性。投资有风险，入市需谨慎。

1、SWAP：柚子三大初现，各有千秋

这波DeFi的兴起，很大程度上源于以太上的SWAP龙头Uniswap的爆发。在EOS公链上，最先爆发的也是SWAP。从目前情况来看，这个赛道是EOS上DeFi竞争最激烈和充分的，也因此逐步诞生了三家各有千秋的SWAP项目。

市值第一的是DeFis，谐音大丰收。7月中旬第一次上线时因为设计漏洞被科学家狂撸，一天后宣布认输。8月中旬重启后展现了惊人的创新能力和迭代速度，先后上线了动态市场利率锁仓系统DSS、ILPO无风险挖矿玩法、一键收菜农活大厅、DFS矿池实时投票、DFS矿池彩虹算法以及各种UI迭代。最近更是打出了让EOS再次伟大的旗号，推出了REX投票挖矿玩法，上线72小时就获得了2500万柚子的委托，点赞了整个柚子社区的激情。

市值第二的是DeFiBox，谐音大宝。上线时间稍晚于大丰收。整体运营风格比较稳健，以稳定币和跨链优质资产为主要交易对，锁仓量和日交易额长期位于第一，但近期有所衰减。值得一提的是，大宝的很多交易细节做得非常到位，K线图、币种介绍、流动性详情等等，用户体验相当友好。

市值第三的是dolphinswap，谐音海豚。相比于大丰收和大宝，它走了一条差异化竞争路线，提供了非对称做市比例。用户可以选择甚至自定义不同的做市比例，号称可以降低无常损失。但因为它的上线时间整整晚了前两家三个月的时间，仍有许多功课要做。

除了这三家外，还有一些其他SWAP在努力，包括不限于汉堡、PTO乃至于OneDeFi。优胜劣汰的市场，或将带来更优质的团队。

2、借代：Pizza一家独大，DeFiBox借代即将登场

相较于SWAP赛道的激烈战况，借代方面就冷静的多。

老牌借代项目Pizza已经上线两年多，牢牢占据了目前柚子上的借代头部，第二名市场占有率几乎可以忽略不计。

而且Pizza没有满足于现状，其迭代速度在柚子公链可能仅次于大丰收。同时，他们还创新了一些有趣的玩法，比如存在Pizza的DFS还可以享受DSS的回报。

在市场推广方面，虽然Pizza的深度有点差，但他们跟进DeFi热点的能力的确很强，每个热点的DeFi通证几乎都会第一时间上架他们的抵押品，因此也被柚子社区成员戏称为“空军基地”。

现在可预期的是，DeFiBox出品的借代功能将于12月上线，希望有更多的借代项目把这个市场共同做大。

3、机枪池：理财产品初上线，效果仍待检验

要说到今年DeFi项目里最受人关注的项目，YFI一定排在前面，毕竟其短短数十天号称上万倍的涨幅。也因此，机枪池项目成为了DeFi世界一个万众瞩目的赛道。

目前柚子上定位做机枪池的项目已经有了好几个，但其中声势最大的当属YFC和DMD。

先来看看YFC，总量10000，目前已经全部释放，但还未完全产出，部分YFC正通过DSS再次分发中。同时，其机枪池一号策略已经通过安全审计并稳定运行一段时间。按照设计，它每天的收益都会回购YFC且其中3%销毁，该销毁没有理论上限，但因为实际参与额度低，目前回购力度和销毁力度都很小。

其次是DMD，总量30000，目前依然在分发中。在业务层面上，它提出了颇有特色的Dtoken玩法。通过通证托管的方式，释放原通证的流动性，增加了原通证的收益空间，特别适合于那些有锁仓时限的通证，比如BG和KEY等。在通过安全审计后，目前推出了DEOS跟DBG，但市场尚未形成强力的认可。

整体而言，这块业务有实际落地场景，但还是受限于柚子公链的生态问题，遇到了一些瓶颈。

4、GameFi：链游+NFT+DeFi，柚子上的新探索

最后一部分聊聊新近出现的小热点：GameFi+NFT，这可能是加密世界继金融领域外最可能落地的大方向，但可能比DeFi更加早期。

目前表现最好的是LOOT+TIME，其中LOOT是琼宝网平台通证，TIME是琼宝网旗下新链游《梦幻怪兽》的游戏通证。这个团队坚守了链游领域两年多，所以上线初期就得到了社区的高度关注和万众期待。

在时砂TIME的流动性挖矿上，他们也在EOS公链上首次引入了排名挖矿+NFT的玩法，高峰时达到了近百万柚子的底池，一时风光无两。现在挖矿已经接近尾声，就看他们的产品落地情况了。

除了这两个项目外，还有类似的组合ONES+XW，首款国风链游《竹录隐侠》，引入了拉菲概念的NFT项目GRA，因为时间篇幅有限，这里暂时就不做介绍了。

 03 
工具篇

最后一个篇章，想跟大家分享下在柚子公链这轮DeFi热潮里诞生的比较好用的工具和社区，毕竟工欲善其事，必先利其器。

1、资管工具：Dfox

首先给大家介绍的是DeFi资产管理工具Dfox，虽然它是来自柚子社区，但它其实同时支持以太坊和比特币上的资产管理。

相对于一般的钱包而言，它的资产管理工具更加强大。可以根据你的钱包地址，实时读取链上的信息，生成你的持仓情况，支持盈亏分析。此外，还有DeFi利率和DeFi项目展示，帮助你更好的进行DeFi操作。

2、信息共享：EOS-DeFi

Dfox这个工具需要下载安装，如果你觉得很麻烦，也可以使用EOS-DeFi这个网站。

这个网站汇集了目前柚子公链上所有的DeFi项目，分门别类展示，更新十分及时，体验十分友好。

3、社区交流：乐捐

柚子公链的DeFi发展到今天，其实已经有数十个项目，有这么多项目可以玩，自然需要有一个可以交流的地方。

除了传统的微信群，以及部分加密社区外，最近大丰收推出的子产品乐捐意外的承担了这个功能，已经成为各大项目方持币者的综合聊天室了。

至于这个乐捐是干嘛用的，算是本文的一个彩蛋，留给各位读者去挖掘了。

 04 
结语

柚子公链上的DeFi项目已经初步有了自己的一套闭环，从资产到项目到工具都有覆盖。但资产端目前瓶颈很大，优质资产极其匮乏。虽然有不少项目具备创新和迭代能力，但受到生态问题制约，整体依然处于非常早期的阶段，存在较强的不确定性。